Encontrar mercados bursátiles calientes para calentar su cartera comercial

ESTILO NO CONVENCIONAL DE COMERCIO DE ACCIONES:

No nos gusta el comercio diario de acciones, pero somos comerciantes a corto plazo y SÍ nos gusta salir corriendo en el mercado de valores de EE. UU. Nos gusta entrar en posiciones cuando se están moviendo y luego salir en dos o tres días. Creemos que esta es una forma altamente efectiva de operar y combina seguridad con rendimientos muy altos.

Pero para hacer esto usamos un estilo de negociación muy poco convencional. Establecimos un grupo muy grande de mercados, actualmente 96, limitamos nuestro compromiso con cada mercado a aproximadamente $ 1,000 y luego tomamos señales comerciales mecánicas de un sistema comercial que hemos programado y hemos negociado con dinero real durante muchos años. Utilizamos una plataforma comercial personalizada que interactúa con datos de transmisión en vivo de E-signal. Nos sentamos frente a una computadora durante seis horas y media por día de negociación y, por lo general, realizamos entre 10 y 30 transacciones por día.

IDENTIFICACIÓN DE MERCADOS VOLÁTILES:

Pero debido a que tomamos tantos intercambios y solo estamos en intercambios durante dos o tres días, nuestros métodos no funcionarán en mercados muertos. Nuestros métodos requieren que identifiquemos mercados volátiles.

Identificar buenos mercados volátiles puede ser un poco complicado. En un momento utilicé una forma simple de prueba inversa para hacer esto. Tomaría un mercado, obtendría un par de meses de datos de ticks para ese mercado y luego aplicaría nuestro sistema comercial y miraría los resultados. Si los resultados fueran buenos, pondría el mercado en mi cartera y si los resultados fueran malos, descartaría el mercado.

Los resultados de este método podrían ser decepcionantes. Un mercado que había ganado un buen dinero durante 8 semanas podría producir una serie de dos o tres operaciones perdedoras justo cuando estaba poniendo dinero real en él y el mercado que había descartado podría comenzar a ganar dinero.

Pronto me di cuenta de que este enfoque era en realidad una forma de optimización que, en efecto, intentaba predecir el rendimiento futuro del sistema de comercio tratando de ajustar un sistema a un conjunto de datos determinado. Era una forma de “ajuste de curvas” y el ajuste de curvas es lo peor que puede hacer para identificar operaciones rentables. Esto simplemente no era un buen enfoque.

Pero de lo que me di cuenta cuando trabajé con datos de mercado fue que los factores críticos para identificar mercados rentables eran la volatilidad y el seguimiento.

Luego investigué un software comercial que permitía al usuario escanear una gran cantidad de mercados e ingresar ciertos criterios para identificar los mercados que cumplían con esos ciertos criterios. Encontré este software comercial útil para identificar mercados volátiles, pero los resultados no fueron tan satisfactorios como esperaba.

El problema era que la mayoría de los usos de software comercial varían durante un período de tiempo para determinar la volatilidad. El problema era que a veces ese rango se producía en un solo día y el resto del tiempo el mercado estaba muerto.

Les daré un ejemplo de un mercado con mucha volatilidad durante dos días pero que, sin embargo, fue una pérdida de tiempo para operar el resto del tiempo. El 16/12/09 hubo algunas noticias de última hora sobre DCGN, deCode Genetics, y el mercado explotó y alcanzó un rango de 6 centavos a más de 30 centavos, cuadruplicando su valor en un solo día. ¡Eso es volatilidad! Un día, este mercado estaba en la parte superior de la lista de los ganadores del mercado y al día siguiente estaba en la parte superior de la lista de los decrecientes del mercado, al alza y luego a la baja en dos días. Mientras escribo esto el 10/01/10 DCGN ha vuelto a donde empezó antes de las noticias y es tan plano como un panqueque. Pero si ejecuta un análisis de volatilidad en todas las acciones para diciembre de 2009, DCGN probablemente encabezará la lista. Y, sin embargo, fue solo una maravilla de un día y fuera de ese día no tendría sentido mantenerlo en una cartera comercial.

Este tipo de movimiento del mercado no es inusual y crea problemas para identificar buenos mercados para operar. El software que usa rango durante un período de tiempo no filtra este tipo de mercado.

Después de un poco de experimentación, encontré una solución a este problema que compartiré aquí. Lo que hice fue desarrollar un programa que pudiera escanear un flujo de datos e identificar las características que normalmente funcionan bien con nuestros métodos comerciales no convencionales.

Los mercados que funcionaron mejor con nuestra metodología de negociación fueron los mercados que tuvieron repetidas rupturas volátiles en expansión con seguimiento durante uno o dos días. Después de una expansión del rango, el mercado puede contraerse durante unos días, pero esta contracción puede ser seguida por otra expansión y luego más.

SISTEMA DE COMERCIO DIURNO Ficticio

Para identificar tales mercados, programé un sistema de comercio de día ficticio. No operamos en el día y NO estoy recomendando el comercio diario o este sistema para el comercio real. Pero para identificar buenos mercados de ruptura para nuestra metodología, establecí las siguientes reglas simples para el sistema de comercio de día ficticio:

1) El “sistema” utiliza nuestro método de programación patentado para determinar la cantidad de contratos negociados y limita el tamaño de nuestras posiciones a aproximadamente $1,000 por posición tomada. En el mundo del comercio de acciones, esto podría considerarse una posición pequeña. Hacemos esto para permitirnos operar en una gran cantidad de mercados con una pequeña cantidad de dinero. Actualmente operamos en 96 mercados y, al hacerlo, protegemos nuestro capital comercial a través de la diversificación. Por lo tanto, compraremos 1000 acciones de una acción que se vende a 98 centavos por acción, pero solo 100 acciones de una acción que se vende a $10,02 por acción.

2) Después del cierre de un día determinado, el DUMMY SYSTEM determina el rango para ese día. Luego calcula el 25% de ese rango y agrega ese valor al cierre del mercado para determinar un punto de compra para el día siguiente. Por lo tanto, prácticamente cualquier tipo de movimiento alcista significativo al día siguiente dará como resultado que el sistema ficticio compre el mercado. Por lo general, el sistema ficticio recibirá una señal de compra cada dos días y mostrará alrededor de diez transacciones por cada 20 días de negociación aproximadamente.

3) Se ingresa inmediatamente un día de tope de entrada cuando se toma una posición. Usando datos de barra de 15 minutos, esta parada saldrá de un mercado si retrocede más del 75% desde el último máximo intradiario. Esta parada rara vez se golpea.

4) Todas las posiciones se cierran al cierre del día de negociación.

Este sistema ficticio es en realidad solo un dispositivo de detección. Estos son resultados parciales de un BUEN MERCADO, BIOF, que se probó en datos intradiarios durante ocho semanas desde el 09/11/2009 hasta el 08/01/10:

BIOF BioFuel Energy Corp. (NASDAQ) Barras de 15 min 11/09/09 – 1/08/10

Beneficio neto total = $ 552

Número de transacciones = 17

Victorias = 10 (59%)

Ganancia promedio por operación (ganancias y pérdidas) = ​​$32.49

Estos son resultados parciales de un MALO MERCADO, ARBA, que también se probó en datos intradiarios durante ocho semanas desde el 09/11/2009 hasta el 08/01/10:

ARBA Ariba, Inc. (Público, NASDAQ) Barras de 15 min 11/09/09 – 1/08/10

Beneficio neto total = $ 44

Número de operaciones = 19

Victorias = 12 (63%)

Ganancia promedio por operación (ganancias y pérdidas) = ​​$2.32

Cuando observa los gráficos de tres meses de estos mercados, puede sentirse inclinado a creer que ambos mercados son volátiles y serían buenos mercados para operar. Los métodos convencionales para determinar la volatilidad probablemente mostrarán que ambos mercados son realmente volátiles. Pero cuando aplicamos el sistema ficticio a los gráficos de 15 minutos, la diferencia entre estos mercados se hace evidente.

La conclusión es que BIOF es un gran mercado para nuestros métodos, pero estamos perdiendo el tiempo con ARBA. El problema es que ARBA simplemente no es lo suficientemente volátil como para superar nuestros costos de transacción cuando negociamos nuestras posiciones relativamente pequeñas. Por eso debemos rechazar este mercado.

Como regla general, cuando analizo los mercados con el sistema ficticio, me gusta ver el comercio promedio (ganancias, pérdidas) por encima de $10. Si la operación promedio es inferior a $10, rechazo el mercado para utilizarlo en nuestra cartera.

He descubierto que este método de selección de mercado para identificar “mercados calientes” para el comercio a corto plazo es superior a otros métodos, comerciales o de otro tipo. Descubrí que los mercados que muestran una operación promedio superior a $10 usando el sistema ficticio generalmente mostrarán excelentes ganancias en tiempo real operando con nuestros métodos de negociación a corto plazo.

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